Дмитрий Рыжов
Что такое ПИФ и доверительное управление
ПИФ, или паевой инвестиционный фонд, по сути, представляет собой имущественный комплекс, причём при его создании юридическое лицо не создаётся. Имуществом фонда на доверительном основании управляет специализированная компания. Основная задача при управлении ПИФом – увеличение стоимости имущества, с дальнейшим распределением среди пайщиков.
Формирование этого имущества происходит за счёт средств инвесторов. Каждый из инвесторов владеет определённой долей ПИФа, выраженной в количестве паев, пропорционально которым и распределяется прибыль.
ДЛЯ СПРАВКИ. Доверительное управление осуществляется на основании договора индивидуальным предпринимателем либо коммерческой организацией, от их имени и в интересах пайщиков. Согласно действующим нормам законодательства, доверительные управляющие не могут быть выгодоприобретателями в договоре доверительного управления.
Группа Газпромбанка также осуществляет управление средствами частных инвесторов. На выбор предлагается большое количество инструментов, в зависимости от избираемой стратегии инвестирования.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Облигации плюс»
Этот инструмент полезен для тех, кто предпочитает стабильность. По сути, выполняемая этой инвестицией задача – защитить имеющиеся средства от инфляции, поскольку прибыли от неё ненамного превышают текущий уровень инфляции. Годовой рост стоимости пая составил 8.2%. Цена пая составляет сегодня 1655.75 рублей. Нижний порог вхождения на рынок составляет 50 тысяч рублей. Размер скидки при погашении составляет 0%, если истекло 3 года с момента приобретения пая, 1% — от полугода до 3 лет, 2% — менее полугода.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Валютные облигации»
Рассчитан на долгосрочную перспективу, связан с ожиданием дальнейшего обесценивания российского рубля относительно евро и доллара. Подавляющая часть инвестиций фонда вложена в российские еврооблигации, котирующиеся на международной бирже, причём номинал их выражен в долларовом эквиваленте. Невзирая на то, что стоимость пая изменилась за прошедший год всего на 5.9%, при очередном обвале рубля инструмент однозначно принесёт хорошие дивиденды его держателям.
Сегодня пай стоит 3103.29 рубля, минимальная сумма для входа 50 тысяч, скидки аналогичны вышеописанным.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Акции»
Этот ПИФ – для инвесторов, оптимистически настроенных относительно отечественных компаний. Вкладывать в него средства имеет смысл на долгосрочную перспективу, поскольку на определённых участках, длящихся до трёх лет, фонд показывал минусовую динамику, и это без учёта инфляции. Речь идёт об участке 2011-2014 годы.
Последние четыре года управление фондом выровнялось, и он показывает положительную динамику. За последний год стоимость пая выросла на 21% и составила 1867.87 рублей. Минимальные условия вхождения и скидки идентичны предыдущим.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Сбалансированный»
Отличие от предыдущего варианта в распределении инвестируемых денег между акциями крупных отечественных фирм и облигациями, обладающими хорошей ликвидностью. Название ПИФа говорит само за себя – сверхприбылей ждать не придётся, однако, за счёт вложений в облигации, меньше вероятность остаться в убытке. Инструмент даёт возможность получать немного большие проценты на свои средства, чем обычная ставка по вкладу.
Поскольку за погашение пая раньше чем через 1096 дней с момента его приобретения предусмотрены скидки, рекомендуется вкладывать средства на срок 3 года и более, поскольку скидка съест часть прибыли. За последний год изменение цены пая составило 14%, на сегодня пай стоит 2295.33 рублей.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Индекс ММВБ — электроэнергетика»
Этот инвестиционный фонд – самая настоящая лотерея, поэтому о вложении в него стоит задуматься склонным к азарту и авантюрам инвесторам. Если за последний год цена на пай изменилась на 5.8%, а за последние 3 года – на 100,8% со знаком плюс, это ещё ни о чём не говорит.
С 2007 года по сей день стоимость пая изменилась с 1 тыс. рублей до 528,56, таким образом, доходность составляет -47.15% от начальной стоимости. А в 2014 году пай стоил 192 рубля, то есть доходность составляла – 80.8% от цены. Рекомендаций по инвестициям в фонд, соответственно, не будет никаких. Проще приобрести лотерейный билет. Условия вхождения и скидки, как и у остальных инструментов.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Золото»
Поскольку золото, не являясь мировой валютой де-юре, является ею де-факто, то инвестиции в него определённо имеют смысл, на что и делают ставку управляющие данным фондом. На сегодня практически ни одна валюта мира не имеет золотого обеспечения, а инфляция не прекратится никогда. Постепенно стоимость любой валюты становится меньше цены бумаги, на которой она напечатана.
Золото, напротив, не увеличивает своей массы в земной коре, а используется как в ювелирной, так и в технической отрасли. Цена на него будет расти, поэтому как долгосрочная инвестиция – это беспроигрышный вариант. Однако инвестиция в золото – действительно долгосрочная. Достаточно взглянуть на график изменения цены на него с 1970 года по сей день. Стоимость пая составляет 1199.62 рубля и за год рост её составил 4.1%.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Нефть»
Идея инвестиционного фонда – приобретение большого количества акций различных американских нефтяных компаний, входящих в рейтинг S&P 500. На самом деле, цена пая напрямую связана с ценой на саму нефть, достаточно сравнить график колебания цен на нефть и на сам пай, причём стоимость пая обратно пропорциональна цене на нефть.
Стоимость пая за год выросла на 51%, составив на сегодня 1143,68 рубля. Однако с 2015 по 2017 год его цена упала более чем вдвое, без учёта инфляции. Эта инвестиция – для рисковых пайщиков, и по сроку вложения здесь тоже угадать очень сложно. Говорить о том, что нефть всегда будет дорожать – вопрос спорный в связи с развитием альтернативных источников энергии.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Мировая продовольственная корзина»
Идея вкладывать деньги в продовольственный рынок – хороша в долгосрочной перспективе, хотя бы потому, что люди всегда будут хотеть есть и пить. Эта отрасль будет развиваться в связи с растущим населением планеты, и инвестиции в неё будут окупаться.
Снижение стоимости пая за последние три года объясняется торговыми войнами Китая и США и возрастающей конкуренцией, способствующей искусственному снижению цен. Последний год принёс прирост цены пая в 3.9%, сегодня он стоит 1 тыс. 220,81 рублей.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Индия»
Индия – развивающееся государство, где сегодня правительство принимает и претворяет в жизнь реформы, способствующие её росту. Инструмент даёт шанс поучаствовать в развитии индийской промышленности и фондового рынка. Во многом стоимость пая связана с внутренней и внешней государственной политикой Индии.
На сегодня ПИФы Газпромбанка показывает очень хорошие результаты, с конца 2006 года по сей день стоимость пая увеличилась почти втрое. За год доходность составила 7.8%, сегодня пай стоит 2 тыс. 479,20 рублей. Рекомендуются вложения в этот ОПИФ на срок от 3 лет и более.
